Статья 142. ценные бумаги

Рейтинг страховых компаний

Реквизиты ценных бумаг

Тарифы

ФЬЮЧЕРСНЫЕ КОНТРАКТЫ

Основная цель таких инструментов — снижение рисков, закрепление прибыли и гарантий поставки «здесь и сейчас».

Фьючерсы фактически делятся на два типа: расчетные и поставочные. Их коренное отличие заключается в том, что когда наступает дата экспирации (последний день обращения фьючерса) по расчетным контрактам не происходит поставки, а держатель фьючерса просто остается «в деньгах». Во втором случае происходит реальная поставка базового инструмента.

Эмитентами фьючерсров, т.е. покупателями и продавцами или же сторонами заключающими контракт, являются трейдеры на фондовых биржах. А сама биржа стандартизирует заключаемый ими контракт и жестко следит за исполнением обязанностей — это называется клиринг.

Фьючерс как и любой другой биржевой актив имеет свою цену, изменчивость, и суть заработка состоит в том, чтобы купить дешевле и продать дороже. При истечении фьючерсного контракта может быть несколько вариантов. Стороны остаются при своих деньгах или одна из сторон получает прибыль. Если к моменту исполнения цена товара растет, прибыль получает покупатель, так как он приобретал контракт по меньшей цене. Соответственно, если на момент исполнения стоимость товара снижается, прибыль получает продавец, так как он продал контракт по большей цене, а владелец получает некоторый убыток, так как биржа ему выплачивает сумму меньшую за которую он купил фьючерсный контракт.

Фьючерсы очень похожи на опционы. Однако стоит помнить, что они предоставляют не право, а именно обязанность продавца продать, а покупателя купить определенный объем товара по определенной цене в будущем. В качестве гаранта проведения сделки выступает биржа.

Основные игроки рынка ценных бумаг

Как выбрать ценные бумаг для покупки

«Ок! Мне нравится идея вложить деньги в ценные бумаги, но их представлено тысячи на бирже. Что из этого всего мне купить?» — у многих возникает подобные вопросы. Это абсолютно нормально. Когда я начинал торговать, то тоже искал ответ на этот вопросы. Благо мне помогал мой дядя, который торгует на бирже более 20 лет. Давайте рассмотрим в какие ценные бумаги стоит инвестировать начинающим.

Что купить из акций

Для высокой вероятности получить прибыль необходимо рассматривать только самые лучшие компании. Все они относятся к группе голубых фишек:

• Сбербанк (обычка или префы);
• Газпром;
• Лукойл;
• МТС;
• Северсталь;
• Мосбиржа;
• НЛМК;
• Сургутнефтегаз (обычка и префы);
• ВТБ;
• Ростелеком;
• Московская Биржа;

И не забывайте про ETF фонды. Можно покупать и продавать их индекс, как обычную акцию. При этом ваш портфель автоматически сильно диверсифицирован. Вот ликвидные ETF фонды на индекс Московской биржи (с указанием комиссий):

• VTBX — 0,78%;
• TMOS — 0,79%;
• SBMX — 1%;
• FXRL — 1,7% (без налога на дивиденды 0,9%);

Советую также прочитать

Что купить из облигаций

Из ОФЗ можно рассмотреть следующие:

• ОФЗ 26205, 26217, 29012 (краткосрочные)
• ОФЗ 26221, 26218, 26230, 26233 (долгосрочные)

У ОФЗ купонный доход небольшой. Предлагаю рассмотреть следующие крупные компании с доходностью 10%-14%:

• ПИК;
• Группа ЛСР;
• ГТЛК;
• МТС;
• Балтийский лизинг;
• Русал Братск;
• Пионер;
• Лидер-Инвест;

Также обратите внимание на ETF с корпоративными облигациями. Называется они FXRB, SBCB, SBRB и VTBB

Доходность по ним будет 12%, а за счёт высокой диверсификации вы защищены от рисков отдельных эмитентов.

Типы акций

Основные виды акций были перечислены выше, но можно еще вспомнить одну интересную классификацию, которая также имеет право на существование.

Классификация акций по инвестиционной привлекательности:

• «Голубые фишки» — мировые гиганты, лидеры отрасли. Тут самые высокие дивиденды, минимальные риски, но очень высокая цена акций.
• Доходные – дают сравнительно невысокий, но стабильный доход. Это самый простой способ заработать на акциях – приобрести бумаги крупных компаний с крепким положением на рынке, но не очень стремительно развивающихся. Привлекательны исключительно для инвестирования (не для трейдеров, спекулянтов).
• Акции роста – дивидендов нет, так как компания развивается и вся прибыль уходит обратно, зато цена на акции растет и в будущем их можно удачно продать.
• Циклические – их цена постоянно меняется (как и акционерный состав) из-за событий в экономике, спроса на продукцию/услуги компании. Тут нужно уметь верно рассчитать периоды и купить на спаде, продать на волне.
• Рискованные – нужны тем, что хочет поддержать перспективный стартап и в будущем получать высокий доход. Обычно «выстреливают» лишь некоторые стартапы, поэтому акции покупаются по минимальной цене самых разных компаний в ожидании, что какие-то из них добьются успеха и цена резко взлетит за месяцы в сотни раз (так было со многими онлайн-проектами).
• Оборонительные – демонстрируют стабильную стоимость, часто деньги в них вкладывают для защиты от обесценивания, в периоды кризиса.

Тут стоит отметить, что одни и те же акции одновременно могут относиться к разным типам, что обязательно нужно учитывать при составлении портфеля.

Сберегательные (депозитные) сертификаты

Сберегательный (депозитный) сертификат

• именные
• на предъявителя

• Особый вид депозита с фиксированной процентной ставкой, которая устанавливается при выдаче ценной бумаги. Выплата процентов по сберегательному сертификату производится одновременно с погашением сертификата при его предъявлении.
• Его можно подарить или передать другому лицу. Сберегательный сертификат, выписанный на предъявителя, передается другому лицу простым вручением, а именной сертификат передается простым оформлением цессии (уступки требования).
• Сертификаты можно завещать своим наследникам.
• Его можно использовать в качестве залога при кредитовании.
• Используется для хранения денежных средств во время поездок.
• Используется как средство расчетов между физическими лицами.

Вексель — что это такое

Вексель — это долговое обязательство, которое является ещё и расчётным документом. В отличии от облигаций, его могут выписывать физические и юридические лица. Держателей называют «векселедержатель».

Как правило, векселя оформляются на специальных бланках. Держатель имеет право требовать от заёмщика средства в указанный срок с выплатой процентов.

Вексель можно передавать из рук в руки. Последний владелец получает по нему выплату.

1. Простой. Даёт право держателю получать вознаграждение прописанное в договоре.
2. Переводной. Можно передавать другому лицу.

Какие обязательные элементы должны быть в вексельном документе:

• Наименование;
• Обязательство оплаты;
• Сумма;
• Срок действия;
• Место платежа;
• Название и адрес векселедателя;
• Место и дату составления;
• Подпись векселедателя;

Топ фондовых бирж мира

В настоящее время во всем мире имеется большое количество фондовых бирж. Сегодня их насчитывается более нескольких сотен. Они отличаются своим уровнем сервиса и предоставляемыми инструментами. Инвестиционные компании и многие другие участник рынка доверяют тем из них, которые обладают большим уровнем надежности.

В мире выделяется несколько фондовых бирж, которые уже доказали, что трейдеры и другие частники рынка могут им доверять.

Нью-Йоркская биржа

Ранее в городе Нью-Йорке купля продажа таких инструментов, как ценные бумаги, осуществлялась посредством двух бирж:

• NYSE
• Euronext. NYSE Euronext

Десять лет тому назад произошло их слияние. Теперь оба эти института обладают одним общим понятием — Нью-Йоркская фондовая биржа. Она характеризуется своим высоким уровнем влиятельности в мире. В рейтингах она практически всегда находится на первых местах. Объем капитализации данной биржи является просто огромным. Он составляет 13 триллионов долларов. Здесь ведется торговля акциями трех тысяч самых влиятельных компания планеты.

Московская биржа

В России большое значение имеет Московская биржа. У нее имеется отличная репутация и множество клиентов. Она предлагается большие возможности торговли акциями, облигациями и валютой, товарами, опционными контрактами и многим другим. В рейтинге мировых фондовых рынков ММВБ находится в первой двадцатке.

Эта биржа с каждым годом стремится стать все лучше и лучше, потому что в ней работает команда специалистов, разрабатывающих наиболее выгодные условия для сотрудничества, чтобы инвестиции приносили им стабильный доход.

Московская биржа является относительно молодой. Она существует с 2011 года. Она использует европейский опыт проведения сделок. Он заключается в следующей схеме: T+2. Это значит, что клиенты получают полный расчет по состоявшейся сделке через два дня после ее открытия.

Токийская биржа

Эта биржа является одной из самых возрастных на данный момент. Она была образована в 1878 году. Она всегда занимает место в тройке самых влиятельных институтов финансового мира. Она сотрудничает с 2300 крупнейшими компаниями, которые представлены кроме всех прочих еще и банковскими организациями. Ее участники делятся на следующие категории:

• сайтори (они представляют собой посредников)
• связующие компании

Практически 80 процентов биржевого оборота Японии приходится именно на Токийскую Биржу.

Гонконгская биржа

Эта биржа была образована в 1861 году. Она регулярно входит в двадцатку лучших фондовых бирж мира. Основным фондовым индексом данного института является Hang Sang. Именно благодаря нему отражается эффективность фондового рынка Гонконга

В нем принимается во внимание большое количество акций крупнейших компаний города

Лондонская биржа

Ее история началась с 1570 года. Именно тогда она была образована. Здесь в торговле принимают участие ценные бумаги ведущих компаний города страны, и даже мира, валюта, товары и прочее. Она открыта для сотрудничества с мировыми компаниями. Именно это выделяет ее на фоне всех остальных. У нее имеется свой собственный индекс, получивший название FTSE100. Именно с его помощью проводится анализ успешности всей экономики.

ТОП-10 крупнейших фондовых бирж мира:

Источники

• https://AboutCash.ru/chto-takoe-fondovaya-birzha/
• https://www.finam.ru/education/likbez/birzha-chto-eto-takoe-i-zachem-ona-nuzhna-20190531-20116/
• https://kakzarabativat.ru/investirovanie/fondovaya-birzha/
• https://ruscoins.info/investicii/vidy-finansovyh-birzh-24497/
• https://VFinansah.com/other/vidy-birzh
• https://strategy4you.ru/finansovaya-gramotnost/vidy-birzh.html
• https://www.finanbi.ru/chto-takoe-fondovaya-birja-783
• https://www.iqmonitor.ru/investicii/forex/all/fond-birga.html

Адреса банкоматов Банка ВТБ в Стерлитамаке

Ссылки

В. Р—г. Ценные бумаги // Энциклопедический словарь Брокгауза и Ефрона : в 86 т. (82 т. и 4 доп.). — СПб., 1890—1907.

Примечания

Другой комментарий к статье 142 ГК РФ

1. Статья содержит в п. 1 легальное определение ценной бумаги. Для любой из них характерны следующие основные признаки:

во-первых, ценная бумага — это документ установленной формы и с обязательными реквизитами. Под документом ст. 1 Федерального закона от 29.12.94 N 77-ФЗ «Об обязательном экземпляре документов» (СЗ РФ, 1995, N 1, ст. 1) понимает материальный носитель с зафиксированной на нем информацией в виде текста, звукозаписи (фонограммы), изображения или их сочетания, предназначенный для передачи во времени и пространстве в целях общественного использования и хранения. Под формой документа в комментируемой статье подразумеваются технические характеристики документа как ценной бумаги. Они установлены в приложении N 3 к Приказу Минфина России от 07.02.2003 N 14н (БНА РФ, 2003, N 15). Реквизитами документа как ценной бумаги являются идентификационные признаки, которые определяются законодательством о соответствующем виде ценных бумаг. Например, согласно ст. 878 ГК чек должен содержать: 1) наименование «чек», включенное в текст документа; 2) поручение плательщику выплатить определенную денежную сумму; 3) наименование плательщика и указание счета, с которого должен быть произведен платеж; 4) указание валюты платежа; 5) указание даты и места составления чека; 6) подпись лица, выписавшего чек, — чекодателя. Отсутствие в ценной бумаге хотя бы одного из обязательных реквизитов или несоответствие ценной бумаги установленной для нее форме согласно п. 2 ст. 144 ГК влечет ее ничтожность, т.е. порочность такой бумаги вытекает из самого факта ее составления; поэтому она считается недействительной независимо от решения суда. От реквизитов ценной бумаги необходимо отличать реквизиты сертификата эмиссионной ценной бумаги (ст. 18 Закона о рынке ценных бумаг);

во-вторых, всякая ценная бумага должна удостоверять определенные имущественные права (требование уплаты конкретной денежной суммы, процентов и т.п.), которые имеет указанный в бумаге законный владелец в отношении обязанного лица, также обозначенного в бумаге. Ценные бумаги могут удостоверять не любые виды имущественных прав, а только предусмотренных в законе или в установленном им порядке (п. 1 ст. 144 ГК);

в-третьих, для осуществления или передачи прав, удостоверенных ценной бумагой, необходимо предъявление такого документа. К примеру, Президиум ВАС РФ отменил судебные акты и направил дело на новое рассмотрение, поскольку суд не располагал данными о том, что владелец сертификата — истец — обращался в банк с подлинником ценной бумаги, а банк отказался произвести платеж (Постановление от 01.10.96 N 2262/96 — Вестник ВАС РФ, 1997, N 1). См. также Постановление Президиума ВАС РФ от 13.07.99 N 519/99 (Вестник ВАС РФ, 1999, N 10).

2. Передача ценной бумаги предполагает переход к новому обладателю всех удостоверенных ею прав. Это означает:

а) тесную и неразрывную зависимость между самой ценной бумагой (правом на бумагу) и правом, содержащимся в ней (правом из бумаги);

б) невозможность частичной передачи удостоверенных ценной бумагой прав. Так, при отчуждении облигации продавец не может передать покупателю, а покупатель — принять от него лишь часть содержащихся в облигации прав (на получение ее номинальной стоимости или проценты от нее, если не наступил срок платежа этого процента); все они подлежат передаче в совокупности.

От передачи самой ценной бумаги необходимо отличать передачу прав, удостоверенных ценной бумагой (см. ст. 146 и коммент. к ней).

3. В отдельных случаях, когда это прямо предусмотрено законом, для реализации и передачи прав, содержащихся в ценной бумаге, достаточно доказательств их закрепления в специальном реестре. В данном положении п. 2 комментируемой статьи, являющемся специальным по отношению к общему правилу (п. 1 ст. 142 ГК), речь идет как о бездокументарных ценных бумагах (ст. 149 ГК), так и ценных бумагах в документарной форме, например в случае выпуска:

а) единого глобального сертификата, подлежащего обязательному централизованному хранению (ст. 4 Федерального закона от 29.07.98 N 136-ФЗ «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг» — СЗ РФ, 1998, N 31, ст. 3814), или

б) эмиссионных ценных бумаг на предъявителя или именных эмиссионных ценных бумаг, подлежащих обязательному хранению в депозитарии (ч. 5 ст. 16 Закона о рынке ценных бумаг).

Выписка из реестра, как и сам реестр, не является ценной бумагой, а служит документом, удостоверяющим право собственности на определенное количество ценных бумаг поименованного в ней лица. О реестре и деятельности по ведению реестра см. коммент. к ст. 149.

Операционный офис г. Москва (ул. Большая Семёновская)

Дивиденды

Дивиденды выплачиваются с чистой прибыли предприятия – суммы, которая осталась после выплаты всех зарплат, задолженностей, налогов и т.д. Размер дивидендов считают на совете директоров по итогам завершившегося финансового года (иногда – 3/6/9 месяцев), потом дают на рассмотрение собранию акционеров.

Выплаты дивидендов осуществляются в соответствии с условиями по уставу или решению акционеров.

Обычные держатели получают средства, как правило, в течение 25 дней после определения получателей выплат.

Лицо, которое представляет интересы инвестора (это номинальный держатель, внесенный в реестр доверительный управляющий), получают сумму в течение 10 дней с указанного момента путем зачисления на банковский счет или почтовым переводом.

Облигации. Государственные облигации

Облигация

• государственные облигации, которые выпускаются на основании Закона РФ от 13 ноября 1992 г. «О государственном внутреннем долге Российской Федерации»,
• муниципальные облигации, которые выпускаются на основании Закона об общих принципах организации местного самоуправления,
• коммерческие облигации юридических лиц, которые регулируются Законом об акционерных обществах.

• именными или предъявительскими,
• свободного обращения или с ограниченным кругом обращения,
• с обеспечением (залоговым или иным) либо без такового,
• с единовременным сроком погашения или с погашением по сериям в определенные сроки,
• с фиксированной или плавающей купонной ставкой,
• обычными или конвертируемыми.

Мобильное приложение Московского Индустриального банка

Акции

Горячая линия

Классификация ценных бумаг

Комментарии: 2

✨ Чем отличаются акции от облигаций

Некоторые путают акции и облигации. Возможно, из-за того, что термины похожи, или же просто не разбираются в финансовых тонкостях.

На самом деле акция – это ценная бумага, которая подтверждает право держателя на определенную долю в собственности компании. Основную разницу между акцией и облигацией рассмотрим в таблице.

КОНОСАМЕНТ

Коносамент — это неэмиссионная ценная бумага, выписываемая перевозчиком морского груза либо его полномочным представителем собственнику груза или его представителю. Коносамент — это транспортный документ, содержащий условия договора морской перевозки, удостоверяющий факт приема груза к отправке, дающий право распоряжения и право собственности держателя коносамента на груз, право держателя коносамента на владение и распоряжение им.

Различают коносаменты именной, ордерный, на предъявителя.

• Именной — коносамент, составленный на имя определенного грузополучателя. По именному коносаменту груз передается в порту назначения тому получателю, который указан в коносаменте.
• Ордерный — коносамент, по которому груз передается либо приказу (т. е. по приказу) грузоотправителя, либо приказу грузополучателя, либо приказу банка, либо по передаточной надписи того, чьему приказу он составлен.
• Коносамент на предъявителя — коносамент, который передается в обмен на груз путем простого вручения.

Ордерные и предъявительские коносаменты являются оборотными. Это дает право их держателю распоряжаться товарами, пока они находятся в пути, или заложить коносамент в банк до прибытия товара.

Для спекулянтов фондового рынка коносамент, как и вексель, не имеет особой ценности. Потому как цена коносамента определяется стоимостью перевозимого груза и затратами на его перевозку. Чудеса, при которых стоимость груза в пути может резко подскочить, случаются, крайне редко.

БАНКОВСКИЕ СЕРТИФИКАТЫ

Банковский сертификат — это официальное свидетельство банка на право требования денежных средств, оформленное в письменной форме. Другими словами, это разновидность ценных бумаг, подтверждающая право владельца на банковский вклад и проценты по нему.

Инвесторами (владельцами сертификата) могут быть любые физические и юридические лица, а эмитентом сертификата — только банк.

Сертификаты могут быть именными или на предъявителя. В последнем случае право требования причитающихся по сертификату денежных обязательств имеет каждый, кто предъявляет эти ценные бумаги к оплате.

Выпущенные единично или серийные банковские сертификаты по срокам обращения могут быть срочными и до востребования. Под срочными понимаются те, обязательства по которым у банка возникают при наступлении определённой даты или по завершении периода действия сертификата. По срочным банковским сертификатам обычно предлагаются более выгодные условия размещения денежных средств с лучшими процентными ставками.

Также сертификаты могут быть сберегательными или депозитными для юридических и физических лиц.

Особых доходов от банковских сертификатов ожидать не стоит. Прежде всего, банковский сертификат — это ценная бумага, которой можно распоряжаться на свое усмотрение: подарить, продать, отдать в счет долга, заложить. С помощью документа легко расплатиться по долгам, просто переписав сертификат на кредитора. В критические моменты жизни ценную бумагу можно обменять на деньги, продав частному лицу, сдав в банк или продав на фондовом рынке. В момент продажи его стоимость формируется от его первоначальной стоимости, заложенных процентов, а также сроков прошедшего с момента выпуска и оставшегося до окончания действия.

Особенности ценных бумаг

1. Обращаемость. Документы могут торговаться на рынке и служить самостоятельным платежным средством.
2. Доступность физ. лицам. Ценные бумаги могут выступать объектом проведения гражданских сделок.
3. Серийность. Документы выпускаются партиями и являются стандартизированными.
4. Документальность. Поскольку любая ценная бумага считается документом, она должна содержать положенные реквизиты, предусмотренные законом.
5. Признание государством. Выпуск и обращение ценных бумаг осуществляется под контролем регуляторов.
6. Рыночность. Документы являются неотделимой частью рынка и считаются отражением протекающих процессов.
7. Ликвидность. Любая ценная бумага может быть продана за денежные средства.
8. Риск. Вероятность финансовых потерь, связанных с инвестициями. Такая особенность распространяется на любые ценные бумаги.
9. Обязательность исполнения.
10. Доходность. Определяет показатель реализации права на получение финансового дохода владельцем документа.

Эмиссия ценных бумаг

Именно с эмиссии
начинается, если так можно выразиться,
жизненный путь ценных бумаг. Эмиссия —
это не что иное, как выпуск ценных бумаг
в обращение, или их передача в руки
первых своих владельцев (в обмен на
вознаграждение в размере номинальной
стоимости выпускаемых бумаг).

Цели эмиссии

Целью эмиссии является
привлечение инвестиций (в случае эмиссии
долевых ценных бумаг), либо заём денежных
средств (при выпуске долговых ценных
бумаг). Денежные средства вырученные
посредством эмиссии долевых ценных
бумаг, идут на формирование или на
увеличение уставного капитала компании.
А средства полученные за счёт выпуска
долговых бумаг, пополняют заёмный
капитал компании. Эти деньги, в отличие
от тех, которые были получены в результате
эмиссии долевых бумаг, в итоге придётся
возвращать инвесторам (выступающих, в
данном случае, в роли кредиторов).

Осуществление эмиссии
предполагает последовательное прохождение
следующих основных этапов:

1. Сначала принимается
   и утверждается само решение о выпуске
   ценных бумаг;
2. Далее следует
   процедура государственной регистрации
   нового выпуска бумаг;
3. После этого происходит
   размещение ценных бумаг (например,
   посредством IPO или
   SPO);
4. В заключение,
   делается отчёт о размещении, который
   также подлежит обязательной государственной
   регистрации.

Проспект эмиссии

Выпуск ценных
бумаг обычно всегда сопровождается
созданием и обнародованием такого
документа, как «Проспект эмиссии». Этот
документ содержит в себе основные
сведения о предстоящем выпуске ценных
бумаг. Он должен выполнять двойственную
функцию: с одной стороны, его задачей
является привлечение как можно большего
числа потенциальных инвесторов, а с
другой — он обязательно должен отображать
все факторы риска присущие вновь
выпускаемым бумагам (это требование
государственных контролирующих органов).

В России,
требования к содержанию проспекта
эмиссии отображены в статье 22 федерального
закона №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» от
22.04.1996 (последняя редакция от 27.12.2018).
Согласно букве закона, проспект эмиссии
должен содержать в себе следующую
основную информацию:

Выдержка из федерального закона №39-ФЗ “О рынке ценных бумаг”